三重奏投資組合 (TRIO PORTFOLIO)

把這個投資組合命名為TRIO的原因，因為它的成分股主要來自追蹤美股三大指數的ETF，也就是標普500(SPY)、那斯達克(QQQ)、道瓊(DIA)，將三個指數的前十大持股整合成一個新的ETF，會想做TRIO的原因，是因為三個指數ETF的前十大成分股重複性高，若可以濃縮成一個投資組合，或許能提高報酬率，雖然實驗性質高，但未可一試，實質報酬率還有待時間驗證，我自己TRIO佔美股帳戶比例大約四成。

TRIO的成分股(見圖一)：
  1. 納入三個ETF中的前五大持股。
  2. 納入三個ETF中的前十大持股中重複者。
  3. 依上述步驟選出股票後，將這些股票在ETF中的比例放大至100%，形成新的ETF，姑且稱他們為SPY.A, QQQ.A, & DIA.A。
  4. 最後將三個ETF整合成TRIO。
圖一

操作原則：
  • 每年根據ETF最新持股比例再平衡一次。
  • 成分股若遇重大利空導致股價重挫，可向下加碼，但單一成分股比例最多不超過25%。
以下表為例，從2000年一月分別在SPY, QQQ, DIA投入10000元，至2020年五月的平均年化報酬率分別是5.59%、5.4%、6.31%，若將資金三等份買三大指數ETF，長期平均報酬率也就會介於最好(DIA)和最壞(QQQ)的中間。

圖二 / source: https://www.portfoliovisualizer.com/backtest-portfolio

再來看看TRIO的表現，若從2020年一月將100%資金投入到TRIO，至五月為止，目前看起來和只買QQQ的結果相當(見圖三)，比單買SPY好，但二、三月的時候遇到疫情股災，我有加碼了幾隻疫情重挫股，經過四、五月的反彈，報酬率應該能提高一點，至於報酬可以高出大盤多少，就需要再進一步計算了。



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